ตัวเลือก การซื้อขาย ผันผวน

ความคุ้นเคยกับรูปแบบ Black Scholes ของการกำหนดราคาทางเลือกที่พัฒนาโดย Fisher Black และ Myron Scholes ในปีพ. ศ. 2516 เพื่อคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมสำหรับตัวเลือกใด ๆ จำนวนตัวแปรซึ่งรวมถึงเวลาที่จะหมดอายุความผันผวนทางประวัติศาสตร์และราคาตีหลายตัวเลือก traders แต่ไม่ค่อยประเมินมูลค่าตลาดของตัวเลือกก่อนที่จะสร้างตำแหน่งสำหรับการอ่านพื้นหลังให้ดูที่การทำความเข้าใจการกำหนดราคา Option นี้เป็นปรากฏการณ์ที่อยากรู้อยากเห็นเสมอ เนื่องจากผู้ค้ารายเดียวกันรายนี้แทบจะไม่เข้าใกล้การซื้อบ้านหรือรถโดยไม่ได้มองราคาตลาดของสินทรัพย์เหล่านี้อย่างถูกต้องพฤติกรรมนี้ดูเหมือนว่าจะเป็นผลมาจากการรับรู้ของผู้ประกอบการค้าว่าตัวเลือกอาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้นได้หากต้นแบบทำตามที่ตั้งใจไว้ การรับรู้แบบนี้มองเห็นถึงความจำเป็นในการวิเคราะห์คุณค่าบ่อยครั้งที่ความโลภและความเร่งรีบทำให้พ่อค้าไม่ให้ประเมินความระมัดระวังมากขึ้น แต่น่าเสียดายสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกหลายย้ายที่คาดหวังของต้นแบบอาจมีอยู่แล้วในราคาเป็นตัวเลือกที่แท้จริงของผู้ค้าจำนวนมากอย่างมากพบว่าเมื่อพื้นฐานที่ทำให้การย้ายที่คาดว่าจะเป็นตัวเลือกราคาอาจลดลงมากกว่าการเพิ่มความลึกลับของตัวเลือกนี้ การกำหนดราคาสามารถอธิบายได้จากรูปลักษณ์ของความผันผวนโดยนัย IV ลองมาดูบทบาทที่ IV เล่นในการกำหนดราคาทางเลือกและวิธีการที่ traders สามารถใช้ประโยชน์จากมันได้ดีที่สุดความผันผวนเป็นองค์ประกอบสำคัญที่กำหนดระดับราคาของตัวเลือกความผันผวน เป็นตัวชี้วัดอัตราและขนาดของการเปลี่ยนแปลงของราคาขึ้นหรือลงของพื้นฐานหากความผันผวนสูงพรีเมี่ยมในตัวเลือกจะค่อนข้างสูงและในทางกลับกันเมื่อคุณมีการวัดความผันผวนทางสถิติ SV สำหรับพื้นฐานใด ๆ , คุณสามารถเสียบค่าลงในรูปแบบการกำหนดราคามาตรฐานตัวเลือกและคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมของตัวเลือกรูปแบบของมูลค่าตลาดที่ยุติธรรม แต่มักจะออกมาจากตลาดจริง ค่าสำหรับตัวเลือกเดียวกันนี้เรียกว่าตัวเลือก mispricing อะไรทั้งหมดนี้หมายถึงการตอบคำถามนี้เราต้องมองใกล้ที่บทบาท IV เล่นในสมการสิ่งที่ดีคือรูปแบบของการกำหนดราคาตัวเลือกเมื่อราคาตัวเลือกของมักจะเบี่ยงเบน จากรูปแบบของราคาที่เป็นค่าทางทฤษฎีของคำตอบที่สามารถพบได้ในปริมาณของความผันผวนที่คาดว่าจะผันผวนโดยนัยตลาดมีการกำหนดราคาเป็นตัวเลือกแบบจำลองทางเลือกการคำนวณโดยใช้ SV และราคาตลาดในปัจจุบันตัวอย่างเช่นถ้าราคาของตัวเลือก ควรจะเป็นสามจุดในราคาพิเศษและราคาตัวเลือกในวันนี้อยู่ที่สี่พรีเมี่ยมเพิ่มเติมเป็นผลมาจากการกำหนดราคา IV IV จะพิจารณาหลังจากเสียบราคาตลาดปัจจุบันของตัวเลือกโดยปกติค่าเฉลี่ยของสองที่ใกล้ที่สุดเพียง out - of - the - money options strike prices ลองมาดูตัวอย่างการใช้ตัวเลือกการโทรฝ้ายเพื่ออธิบายวิธีการทำงานนี้ตัวเลือก Overvalued สูงซื้อตัวเลือกที่ไม่ได้รับการยกมาลองดูที่แนวคิดเหล่านี้ในการดำเนินการเพื่อดูว่าพวกเขา ca n จะนำไปใช้โชคดีซอฟต์แวร์ตัวเลือกวันนี้ s สามารถทำมากที่สุดงานของเราดังนั้นคุณ don t ต้องเป็นตัวช่วยสร้างคณิตศาสตร์หรือสเปรดชีตกระดาษคำนวณ guru เขียนอัลกอริทึมการคำนวณ IV และ SV ใช้เครื่องมือการสแกนใน OptionsVue 5 ตัวเลือก Analysis Software เราสามารถกำหนดเกณฑ์การค้นหาสำหรับตัวเลือกต่างๆที่แสดงถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไปได้อย่างรวดเร็วซึ่งล่าสุดได้รับความผันผวนอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญสูงซึ่งเป็นราคาที่สูงกว่าราคาตลาดลองเลือกตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์ มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนที่ดีมากนี้ แต่สามารถทำได้ด้วยตัวเลือกหุ้นเพื่อดูสิ่งที่เราสามารถหาตัวอย่างนี้แสดงปิดการซื้อขายเมื่อ 8 มีนาคม 2002 แต่หลักใช้กับตลาดตัวเลือกทั้งหมดเมื่อความผันผวนสูง, ผู้ซื้อตัวเลือกควรระมัดระวังในการเลือกซื้อโดยตรงและน่าจะต้องการขายความผันผวนต่ำในทางกลับกันซึ่งโดยทั่วไปมักเกิดขึ้นในตลาดที่เงียบสงบจะมีราคาที่ดีขึ้นสำหรับผู้ซื้อ Figu re 1 มีผลลัพธ์จากการสแกนของเราซึ่งขึ้นอยู่กับเกณฑ์ที่ระบุไว้เพียงอย่างเดียวการสแกนหาค่าความแปรปรวนที่ต่ำและความถูกต้องทางสถิติเมื่อมองจากผลการสแกนของเราเราจะเห็นได้ว่าผ้าฝ้ายที่มีรายชื่ออยู่ในอันดับที่สี่คือ 34 7 ที่เปอร์เซนต์ที่ 97 ของ IV ซึ่งสูงมากเมื่อ 6 ปีที่ผ่านมาเป็นช่วงอ้างอิงนอกจากนี้ SV เท่ากับ 31 3 ซึ่งอยู่ที่ 90 เปอร์เซ็นต์ของช่วง high-low 6 ปีซึ่งเป็นตัวเลือก IVv ที่มีราคาสูงและมีราคาสูง ในระดับที่สูงมากทั้ง SV และ IV คือ SV และ IV อยู่ที่หรือสูงกว่าอันดับที่ 90 ของพวกเขาอย่างชัดเจนนี่ไม่ใช่ทางเลือกที่คุณต้องการซื้ออย่างน้อยที่สุดโดยไม่คำนึงถึงลักษณะที่มีราคาแพงของพวกเขาคุณสามารถดูได้จาก รูปที่ 2 ด้านล่าง IV และ SV มีแนวโน้มที่จะกลับสู่ระดับที่ต่ำกว่าปกติและสามารถทำได้อย่างรวดเร็วดังนั้นคุณจึงสามารถยุบ IV และ SV ได้อย่างรวดเร็วและลดลงอย่างรวดเร็วในค่าเบี้ยประกันภัยแม้ว่าจะไม่มีการย้ายฝ้ายก็ตาม ราคาในสถานการณ์เช่นนี้ผู้ซื้อมักจะได้รับเลือก fleeced . Futures Futures - ความผันผวนตามนัยและความผันผวนทางสถิติรูปที่ 2 SV และ IV กลับไปสู่ระดับที่ต่ำกว่าปกติมี แต่กลยุทธ์การเขียนตัวเลือกที่ดีที่สามารถใช้ประโยชน์จากระดับความผันผวนสูงเหล่านี้เราจะครอบคลุมกลยุทธ์เหล่านี้ในบทความในอนาคตในขณะเดียวกัน, มันเป็นความคิดที่ดีที่จะได้รับในนิสัยของการตรวจสอบระดับของความผันผวนทั้ง SV และ IV ก่อนที่จะสร้างตำแหน่งตัวเลือกใด ๆ เป็นมูลค่าการลงทุนในซอฟต์แวร์ที่ดีบางอย่างเพื่อให้การประหยัดเวลาและถูกต้องในรูปที่ 2 ข้างต้นกรกฎาคมฝ้าย IV และเอสมีปัญหาค่อนข้างมาก แต่พวกเขายังคงดีกว่า 22 ระดับซึ่ง IV และ SV ผันผวนในปี 2542 และปีพ. ศ. 2543 สิ่งที่ทำให้เกิดความผันผวนของความผันผวนนี้ Exhibit 3 ด้านล่างมีแผนภูมิแท่งทุกวันสำหรับ futures ฝ้ายซึ่งบอกเรา บางอย่างเกี่ยวกับระดับความผันผวนที่เปลี่ยนแปลงไปข้างต้นการลดลงของการลดลงอย่างรวดเร็วของปีพ. ศ. 2544 และส่วนล่างของรูปตัววีในปลายเดือนตุลาคมทำให้เกิดความผันผวนของระดับความผันผวนซึ่งสามารถมองเห็นได้ใน hig breakout เธออยู่ในระดับความผันผวนของรูปที่ 2 โปรดจำไว้ว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงและขนาดของการเปลี่ยนแปลงในราคาจะมีผลโดยตรงต่อ SV และอาจเพิ่มความผันผวนที่คาดหวัง IV ได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความต้องการตัวเลือกที่สัมพันธ์กับอุปทานจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อมี ความคาดหวังของการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่เพื่อเสร็จสิ้นการสนทนาของเราลองมามองใกล้ที่ IV โดยการตรวจสอบสิ่งที่เป็นที่รู้จักกันเป็น skew ความผันผวนรูปที่ 4 ด้านล่างมีคลาสสิกกรกฏาคมฝ้ายตัวเลือกโทร skew IV สำหรับการโทรเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลือกที่นัดหยุดงาน ห่างไกลจากเงินตามที่เห็นในทิศตะวันออกเฉียงเหนือรูปลาดลาดสูงขึ้นของเอียงซึ่งรูปแบบรอยยิ้มหรือรูปร่างยิ้มแย้มแจ่มใสนี้บอกเราว่าไกลออกไปจากเงินตัวเลือกการเรียกใช้เป็นที่มากขึ้น IV อยู่ในที่ ระดับความผันผวนถูกวางแผนไว้ตามแกนแนวตั้งขณะที่คุณสามารถมองเห็นการโทรออกนอกระบบได้มากเกินควร IV 42. การเรียกเก็บเงินฝ้ายในเวลาอันสั้น - ข้อมูลความผันผวนตามนัยสำหรับข้อมูลแต่ละรายการ การประท้วงในรูปที่ 4 จะรวมอยู่ในรูปที่ 5 ด้านล่างเมื่อเราขยับไกลออกไปจากการประท้วงในสายโทรศัพท์ในเดือนกรกฏาคม IV เพิ่มขึ้นจาก 31 8 เพียงแค่ออกจากเงินที่ 38 นัดจนถึง 42 3 สำหรับ การประท้วงในวันที่ 60 ก. ค. ที่ผ่านมาเป็นการพูดถึงการนัดหยุดงานในเดือนกรกฎาคมที่ไกลออกไปจากเงินมีมากขึ้นกว่าเงินที่ใกล้ชิดกับเงินโดยการขายตัวเลือกความผันผวนโดยนัยที่สูงขึ้นและการซื้อตัวเลือกความผันผวนโดยนัยต่ำกว่าผู้ประกอบการค้าสามารถ กำไรถ้า IV skew ในที่สุด flattens out นี้สามารถเกิดขึ้นแม้จะมีการเคลื่อนไหวทิศทางของ futures พื้นฐาน Futures ฝ้าย July - Skew IV สิ่งที่เราได้เรียนรู้เพื่อสรุปความผันผวนเป็นตัวชี้วัดของการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็วได้รับ SV และสิ่งที่ ตลาดคาดว่าราคาจะทำ IV เมื่อความผันผวนสูงผู้ซื้อตัวเลือกควรระมัดระวังในการซื้อตัวเลือกตรงและพวกเขาควรจะมองหาแทนที่จะขายตัวเลือกความผันผวนต่ำในมืออื่น ๆ ซึ่งโดยทั่วไปเกิดขึ้นในตลาดที่เงียบสงบจะปิด ราคาที่ดีกว่าสำหรับผู้ซื้อ แต่มีการรับประกันตลาดจะทำให้การย้ายความรุนแรงได้ตลอดเวลาโดยเร็วการผสมผสานในการซื้อขายความตระหนักของ IV และ SV ซึ่งเป็นขนาดที่สำคัญของการกำหนดราคาคุณสามารถได้รับการชี้ขาดขอบเป็นตัวเลือก trader. The อัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินยืมเงินไว้ใน Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 เกณฑ์ทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับดัชนีความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดหนึ่ง ๆ ความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำที่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้รับในปีพ. ศ. 2476 ว่า พระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนและภาคเอกชนที่ไม่หวังผลกำไร US Bureau of Labor ย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของ INR รูปีอินเดียสกุลเงิน ของอินเดียเงินรูปีถูกสร้างขึ้นจาก 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลาย ตัวเลือกในการเลือกซื้อวันนี้ได้รับการยกย่องว่าเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในยุคปัจจุบันตัวเลือกได้พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่าเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ดีและชาญฉลาดที่นำเสนอคุณนักลงทุนความยืดหยุ่นการกระจายความเสี่ยงและการควบคุมในการปกป้อง ผลงานของคุณหรือในการสร้างรายได้การลงทุนเพิ่มเราหวังว่าคุณจะพบนี้จะเป็นคู่มือที่เป็นประโยชน์สำหรับการเรียนรู้วิธีการค้า options. Unstandingstanding Option. Options เป็นเครื่องมือทางการเงินที่สามารถใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพภายใต้สภาวะตลาดเกือบทุกและเกือบทุกเป้าหมายการลงทุนท่ามกลาง ไม่กี่ของหลายวิธีตัวเลือกสามารถช่วย you. Protect การลงทุนของคุณกับการลดลงของราคาในตลาดเพิ่มรายได้ของคุณในการลงทุนในปัจจุบันหรือใหม่ซื้อทุนในราคาที่ต่ำกว่าประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นหรือลดลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ ตราสารทุนหรือขายมัน outright. Benefits ของ Trading Options. Orldly ตลาดที่มีประสิทธิภาพและสภาพคล่องสัญญาอนุญาตมาตรฐานสำหรับ orderl อนุญาต y, มีประสิทธิภาพและสภาพคล่อง options. Options เป็นเครื่องมือการลงทุนที่หลากหลายมากเพราะโครงสร้างความเสี่ยงของพวกเขาที่ไม่ซ้ำกันตัวเลือกสามารถใช้ในหลายชุดกับตัวเลือกอื่น ๆ สัญญาและหรือเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ เพื่อแสวงหาผลกำไรหรือการป้องกันตัวเลือกหุ้นช่วยให้นักลงทุน เพื่อกำหนดราคาสำหรับระยะเวลาหนึ่งที่นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายหุ้นได้ 100 หุ้นสำหรับราคาพิเศษซึ่งเป็นเพียงเปอร์เซ็นต์ของสิ่งที่จะต้องจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นเท่านั้นซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกใช้ ในขณะที่การเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้จากการเคลื่อนไหวของราคาตราสารทุนความเสี่ยงที่ จำกัด สำหรับผู้ซื้อโดยไม่มีการลงทุนอื่นใดที่ความเสี่ยงอาจมีขอบเขตไม่ได้การซื้อขายตัวเลือกมีความเสี่ยงที่กำหนดให้กับผู้ซื้อผู้ซื้อที่เลือกไม่สามารถสูญเสียมากกว่าราคาของ option เนื่องจากพรีเมี่ยมเนื่องจากสิทธิในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ในราคาที่เฉพาะเจาะจงหมดอายุในวันที่กำหนดตัวเลือกนี้จะหมดอายุลง ถ้าเงื่อนไขสำหรับการออกกำลังกายที่มีกำไรหรือการขายของตัวเลือกสัญญาจะไม่พบโดยวันหมดอายุผู้ขายตัวเลือกเปิดบางครั้งเรียกว่านักเขียนที่เปิดตัวเลือกในมืออื่น ๆ อาจต้องเผชิญกับความเสี่ยงไม่ จำกัด ตัวเลือกการซื้อขายคู่มือนี้ให้ ภาพรวมของลักษณะของตัวเลือกหุ้นและวิธีการลงทุนเหล่านี้ทำงานในส่วนต่อไปนี้คำแถลงการณ์เว็บไซต์นี้กล่าวถึงตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ออกโดยตัวเลือกสำนักหักบัญชีคอร์ปอเรชั่นไม่มีคำสั่งในเว็บไซต์นี้จะถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายการรักษาความปลอดภัย, หรือให้คำแนะนำในการลงทุนตัวเลือกต่าง ๆ เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกรายก่อนที่จะซื้อหรือขายตัวเลือกหนึ่งบุคคลจะต้องได้รับและทบทวนสำเนาของลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐานที่เผยแพร่โดย บริษัท ตัวแทนการล้างข้อมูลคัดลอกตัวเลือกอาจได้รับจาก โบรกเกอร์หนึ่งในการแลกเปลี่ยนคอร์ปอเรชั่น Clearing Options ที่ One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 โดยการเรียก 1-888-OPTIONS หรือโดยการเยี่ยมชมกลยุทธ์ใด ๆ ที่กล่าวถึงรวมทั้งตัวอย่างโดยใช้ข้อมูลหลักทรัพย์และราคาที่แท้จริงเป็นความมุ่งมั่นอย่างยิ่งสำหรับวัตถุประสงค์ในการอธิบายและเพื่อการศึกษาและไม่ได้ถูกตีความว่าเป็นการรับรองคำแนะนำหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ เลือกตัวเลือก Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash อ้างถึงบทคัดย่อ Interactive Charts การตั้งค่าเริ่มต้นโปรดทราบว่าเมื่อคุณทำการเลือกแล้วจะใช้กับการเข้าชมทั้งหมดในอนาคตหากคุณสนใจในเวลาใดก็ตาม กลับไปที่การตั้งค่าเริ่มต้นของเราโปรดเลือกการตั้งค่าเริ่มต้นข้างต้นหากคุณมีข้อสงสัยหรือพบปัญหาใด ๆ ในการเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณโปรดอีเมลโปรดยืนยันการเลือกของคุณคุณได้เลือกที่จะเปลี่ยนการตั้งค่าเริ่มต้นของคุณสำหรับการค้นหาคำค้นหาแล้ว เป็นหน้าเป้าหมายเริ่มต้นของคุณจนกว่าคุณจะเปลี่ยนการกำหนดค่าของคุณอีกครั้งหรือคุณลบคุกกี้ของคุณคุณแน่ใจหรือว่าต้องการเปลี่ยนการตั้งค่าของเราเราขอให้คุณถาม ตัวบล็อกโฆษณาหรืออัปเดตการตั้งค่าเพื่อให้แน่ใจว่าจาวาสคริปต์และคุกกี้ถูกเปิดใช้งานเพื่อให้เราสามารถให้ข้อมูลตลาดแรกและข้อมูลที่คุณคาดหวังจากเราได้อย่างแท้จริงเพื่อการค้าความผันผวน Chuck Norris Style เมื่อมีการซื้อขาย ตัวเลือกหนึ่งในแนวคิดที่ยากที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HOW TO VOLATILITY การค้าหลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากผู้คนเกี่ยวกับหัวข้อนี้ฉันต้องการจะมองในเชิงลึกที่ความผันผวนของตัวเลือกฉันจะอธิบายความผันผวนของตัวเลือกและ ทำไมมันสำคัญฉันจะพูดถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้ในการซื้อขายของคุณรวมถึงตัวอย่างจากนั้นฉันจะดูที่บางส่วนของตัวเลือกการซื้อขายหลักกลยุทธ์และความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะมีผลต่อพวกเขา การอภิปรายจะให้ความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับวิธีที่คุณสามารถใช้ความผันผวนในการซื้อขายของคุณ OPTION TRADING VOLATILITY อธิบายความผันผวนของการลงทุนเป็นแนวคิดสำคัญสำหรับ r ผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเริ่มต้นคุณควรพยายามที่จะมีอย่างน้อยความเข้าใจพื้นฐานความผันผวนของตัวเลือกจะสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega กรีกซึ่งกำหนดเป็นจำนวนเงินที่ราคาของตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงความผันผวน 1 ในคำอื่น ๆ ตัวเลือก Vega เป็นตัวชี้วัดของผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนพื้นฐานราคาในตัวเลือกอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกันไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่ผ่านเวลาราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้น ในความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวนดังนั้นจึงหมายถึงเหตุผลที่ผู้ซื้อของตัวเลือกที่เป็นเวลานานสายหรือทำให้จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนลดลงเดียวกันอาจกล่าวได้สำหรับการแพร่กระจาย, เดบิตกระจายการค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่เครดิตกระจายคุณได้รับเงินหลังจากวางการค้าจะได้รับประโยชน์จาก volatili ลดลง นี่คือตัวอย่างทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็นถึงแนวคิดให้ดูที่หุ้นที่ราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนที่มีราคาการประท้วง 50. ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือกคือ 12 50 ถ้านัย ความผันผวนเป็น 50 ราคาตัวเลือกคือ 7 25 ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 30 ราคาตัวเลือกคือ 4 50 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าความผันผวนโดยนัยที่สูงกว่าราคาตัวเลือกที่สูงกว่าด้านล่างนี้คุณสามารถดูภาพหน้าจอสามภาพที่แสดงถึงความเรียบง่าย การโทรแบบยาวด้วยเงิน 3 ระดับที่แตกต่างกันภาพแรกแสดงการโทรตามที่อยู่ในขณะนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงความผันผวนคุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีระยะเวลา 67 วันหมดอายุคือ 117 74 ราคา SPY ปัจจุบันและหาก หุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 120 63 ในภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวน 50 เพิ่มขึ้นนี้เป็นตัวอย่างที่รุนแรงเพื่อแสดงจุดของฉันคุณจะเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันกับ 67 วันเพื่อ หมดอายุตอนนี้ 95 34 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 12 0 คุณจะมีกำไร 1,125 22 ภาพที่สามแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวนลดลง 20 คุณสามารถเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มี 67 วันจะหมดอายุคือตอนนี้ 123 86 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นวันนี้ถึง 120, คุณจะสูญเสีย 279 99.WHY IS IT สำคัญ. หนึ่งในเหตุผลหลักสำหรับการต้องเข้าใจความผันผวนของตัวเลือกคือว่ามันจะช่วยให้คุณสามารถประเมินว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือมีราคาแพงโดยการเปรียบเทียบความผันผวนตามนัย IV ถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ HV ด้านล่างเป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากคุณสามารถดูได้ว่าในขณะนั้นความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ AAPL อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับ 10-30 วันที่ผ่านมาและปัจจุบัน ระดับของความผันผวนโดยนัยคือประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2011 นอกจากนี้คุณยังสามารถดูว่าระดับปัจจุบันของ IV ใกล้เคียงกับ 52 สัปดาห์สูงกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ซึ่งบ่งชี้ว่า เป็น poten เป็นช่วงเวลาที่ดีในการดูกลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงของ IV ที่นี่เรากำลังมองหาข้อมูลเดียวกันนี้ที่แสดงเป็นภาพกราฟฟิกคุณสามารถเห็นได้ว่ามีการขัดขวางในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 ซึ่งใกล้เคียงกับการลดลงของราคาหุ้นใน AAPL 6 เท่า เช่นนี้ทำให้นักลงทุนรู้สึกกลัวและระดับความกลัวที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าที่เลือกรับผลตอบแทนพิเศษผ่านกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิตหรือหากคุณเป็นผู้ถือหุ้นของ AAPL คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนได้ เป็นเวลาที่ดีที่จะขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากขึ้นกว่าที่คุณมักจะสำหรับกลยุทธ์นี้โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV เช่นนี้พวกเขาจะสั้น แต่จะทราบว่าสิ่งที่สามารถและจะได้รับเลวร้ายยิ่งเช่นในปี 2008 ดังนั้น don t เพียงสมมติว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในไม่กี่วันหรือสัปดาห์กลยุทธ์ตัวเลือกทั้งหมดมีค่าภาษากรีกที่รู้จักกันเป็น Vega หรือตำแหน่ง Vega ดังนั้นโดยนัยเปลี่ยนแปลงระดับความผันผวนจะมีผลกระทบต่อ ประสิทธิภาพกลยุทธ์กลยุทธ์ Vega บวกเช่นวางยาวและโทร backspreads และ strangles long straddles จะดีที่สุดเมื่อนัยระดับความผันผวนเพิ่ม Negative Vega กลยุทธ์เช่นสั้นทำให้และเรียกแพร่กระจายอัตราส่วนและ strangles strangles สั้นทำได้ดีที่สุดเมื่อระดับความผันผวน implied ชัดเจนชัดเจนรู้ที่ ระดับความผันผวนโดยนัยและที่พวกเขามีแนวโน้มที่จะไปหลังจากที่คุณได้วางการค้าสามารถสร้างความแตกต่างในผลลัพธ์ของกลยุทธ์ความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความเป็นโมฆะโดยนัยเราทราบความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะคำนวณโดยการวัดหุ้นที่ผ่านมาการเคลื่อนไหวของราคามันเป็น ตัวเลขที่รู้จักกันตามที่เป็นข้อมูลที่ผ่านมาฉันต้องการไปลงในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายมากที่จะทำใน Excel ข้อมูลจะพร้อมสำหรับคุณในกรณีใด ๆ ดังนั้นคุณโดยทั่วไปจะไม่จำเป็นต้องคำนวณ ตัวคุณเองประเด็นหลักที่คุณต้องรู้ก็คือโดยทั่วไปหุ้นที่มีการชิงช้าราคามากในอดีตจะมีความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในระดับสูง ในฐานะที่เป็นผู้ค้าตัวเลือกเรามีความสนใจในวิธีการระเหยหุ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นในช่วงระยะเวลาของการค้าของเราความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำวิธีการระเหยหุ้นบาง แต่เป็นวิธีที่จะคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้ไม่มี คือประมาณนี้และนี่คือที่ Vol. Implied มาในความผันผวนของผลกระทบคือการประมาณการทำโดยผู้ค้ามืออาชีพและผู้ผลิตในตลาดของความผันผวนของสต็อกในอนาคตมันเป็นตัวเลือกที่สำคัญในรูปแบบการกำหนดราคาที่เลือกรูปแบบ Black Scholes เป็นที่นิยมมากที่สุด และในขณะที่ฉันไม่ได้ไปคำนวณในรายละเอียดที่นี่ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นเรื่องส่วนตัวมากที่สุดในขณะที่ความผันผวนในอนาคตไม่สามารถเป็นที่รู้จักและทำให้เรามีโอกาสมากที่สุดที่จะใช้ประโยชน์จากมุมมองของเวก้า เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่นความผันผวนตามปกติจะคำนึงถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิงซึ่งอาจรวมถึงและ e. arnings ประกาศหรือปล่อยของผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยาสถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปยังรวมอยู่ใน Implied Vol ถ้าตลาดมีความสงบความผันผวนประมาณต่ำ แต่ในช่วงเวลาของความผันผวนของความเครียดในตลาดประมาณการจะยกหนึ่งง่ายมาก วิธีที่จะเก็บตาบนระดับตลาดทั่วไปของความผันผวนคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีการใช้ประโยชน์โดยการค้าความเป็นโมฆะโดยนัยวิธีที่ฉันชอบที่จะใช้ประโยชน์โดยการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือผ่าน Iron Condors กับการค้าที่คุณกำลังขายนี้ โทร OTM และ OTM ใส่และซื้อสายเรียกเข้าต่อไปใน upside และซื้อเอาออกต่อไปใน downside ลองดูตัวอย่างและสมมติว่าเราวางการค้าต่อไปนี้วันนี้ 14 ต. ค. 2554.Sell 10 พ. ย. 110 SPY ทำให้ 1 16 ซื้อ 10 พ. ย. 105 SPY พุ่ง 0 71 ขาย 10 พ. ย. 125 โทร SPY 2 13 ซื้อ 10 พ. ย. 130 โทร SPY 56 56.50 ในการซื้อขายนี้เราน่าจะได้รับเครดิตสุทธิ 2,020 รายและเป็นกำไรจากการซื้อขายหลักทรัพย์หาก SPY เสร็จสิ้น ระหว่าง 110 และ 125 ที่หมดอายุนอกจากนี้เรายังมีกำไรจากการค้านี้ถ้าทุกอย่างเท่าเทียมกันโดยนัยความผันผวนตกภาพแรกคือแผนภาพการจ่ายเงินสำหรับการค้าที่กล่าวข้างต้นตรงหลังจากที่มันถูกวางไว้สังเกตว่าเราสั้น Vega จาก -80 53 นี้ หมายถึงตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการลดลงของ Implied Vol ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพ payoff จะมีลักษณะเช่นถ้ามีการลดลง 50 ใน Implied vol นี่เป็นตัวอย่างที่ค่อนข้างมากฉันรู้ แต่มันแสดงให้เห็นถึงจุด ดัชนีความผันผวนของตลาด CBOE หรือ VIX ตามที่อ้างถึงคือมาตรการที่ดีที่สุดในการวัดความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปบางครั้งก็เรียกว่า Fear Index เนื่องจากเป็นพร็อกซีสำหรับระดับความกลัวในตลาดเมื่อ VIX สูงมี เป็นจำนวนมากของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถบ่งบอกว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจในฐานะผู้ค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้มันเพื่อช่วยเราในการตัดสินใจซื้อขายของเราดูวิดีโอด้านล่างเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติม มี numbe r ของกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถเมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ condors เหล็กโดยไกลกลยุทธ์ที่ชื่นชอบของฉันเพื่อใช้ประโยชน์จากระดับสูงของปริมาณโดยนัยต่อตารางต่อไปนี้จะแสดงบางส่วนของกลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญและความเสี่ยงของพวกเขา Vega ฉันหวังว่าคุณจะพบข้อมูลนี้ มีประโยชน์แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัย volatility. Here s เพื่อความสำเร็จของคุณวิดีโอต่อไปนี้จะอธิบายถึงบางส่วนของความคิดที่กล่าวข้างต้นใน detail. Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมากตอบมาก ของคำถามที่ฉันได้ชัดเจนและอธิบายในภาษาอังกฤษง่ายขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจผลกระทบของโวลและวิธีการใช้เพื่อประโยชน์ของฉันนี้จริงๆช่วยฉันฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM ย้อนกลับปฏิทินการแพร่กระจายฉันได้อ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้อย่างไรก็ตามความกลัวของฉันคือ ม. ค. ตัวเลือกจะหมดอายุในวันที่ 18 และปริมาณสำหรับเดือนกุมภาพันธ์จะยังคงเหมือนเดิมหรือมากกว่าฉันสามารถค้ากระจายในบัญชี IRA ของฉันฉันไม่สามารถออกจากตัวเลือกที่เปลือยกายจนกว่าปริมาณลดลงหลังจากรายได้ใน 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้อง ม้วนยาวของฉันถึงเดือนมีนาคม แต่เมื่อ drops. If ถ้าฉันซื้อตัวเลือก SP SP 3 เดือน SP ที่ด้านบนของหนึ่งใน spikes โวลต์ที่ฉันเข้าใจ Vix เป็นปริมาณโดยนัยใน SP ฉันจะรู้ว่าสิ่งที่จะมีความสำคัญใน PL 1 ของฉัน ฉันจะมีกำไรในตำแหน่งของฉันจากการเพิ่มขึ้นของ SP ต้นแบบหรือ 2 ฉันจะสูญเสียตำแหน่งของฉันจากความผิดพลาดในความผันผวนของเฮติ Tonio มีจำนวนตัวแปรที่เล่นขึ้นอยู่กับวิธีการที่หุ้นสต็อกย้ายและวิธีไกล IV หยดเป็นกฎทั่วไปแม้ว่าสำหรับ ATM ยาวโทรเพิ่มขึ้นในพื้นฐานจะมีผลกระทบมากที่สุด IV พฤศจิกายนเป็นราคาของตัวเลือกที่คุณต้องการซื้อวางและโทรเมื่อ IV ต่ำกว่าปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไปซื้อการเรียก ATM ที่ด้านบนสุดของการผันผวนของความผันผวนก็เหมือนกับการรอให้การขายสิ้นสุดลงก่อน คุณไปซื้อของจริงคุณอาจจะได้จ่ายเงินสูงกว่าค้าปลีกถ้าพรีเมี่ยมที่คุณจ่ายอยู่เหนือ Black Scholes มูลค่ายุติธรรมในอีกทางเลือกรูปแบบการกำหนดราคาเป็นกฎของหุ้นหัวแม่มือมักจะไปมากขึ้นหรือต่ำกว่าสิ่งที่ ได้เกิดขึ้นในอดีต แต่ก็เป็นสถานที่ที่ดีในการเริ่มต้นถ้าคุณเป็นเจ้าของโทรศัพท์พูด AAPL C500 และถึงแม้ว่าราคาหุ้นของจะไม่เปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงเพิ่มขึ้นจาก 20 เหรียญไป 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัล ของเล่น IV บริสุทธิ์อ่านฉันขอขอบคุณ thoroughness. I don t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนมีผลต่อการทำกำไรของแร้งหลังจากที่คุณได้วาง trade. In ตัวอย่างข้างต้น 2,020 เครดิตที่คุณได้รับเพื่อเริ่มต้นการจัดการเป็น จำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะได้เห็นและคุณสามารถสูญเสียได้ทั้งหมดและมากขึ้นถ้าราคาหุ้นไปด้านบนหรือด้านล่างกางเกงขาสั้นของคุณในตัวอย่างของคุณเนื่องจากคุณเป็นเจ้าของ 10 สัญญาที่มีช่วง 5 คุณมี 5,000 ของการเปิดรับ 1,000 หุ้นที่ 5 เหรียญแต่ละ การสูญเสียกระเป๋าที่มากที่สุดของคุณจะเท่ากับ 5,000 ลบคุณ r เปิดเครดิต 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยเคยมีกำไรสูงกว่าปี 2020 ที่คุณเปิดด้วยหรือการสูญเสียที่เลวร้ายยิ่งกว่า 2980 ซึ่งเป็นเลวร้ายเท่าที่อาจจะได้รับอย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวของหุ้นที่เกิดขึ้นจริง จะไม่มีความเกี่ยวข้องกับ IV ซึ่งเป็นเพียงผู้ค้าราคาจะจ่ายเงินในขณะนั้นถ้าคุณมีเครดิต 2,020 ของคุณและ IV ขึ้นโดยปัจจัย 5 ล้านมีศูนย์ส่งผลกระทบต่อตำแหน่งเงินสดของคุณ ที่ผู้ค้ากำลังจ่ายเงิน 5 ล้านเท่าของ Condor เดียวกันและแม้กระทั่งในระดับ IV ที่สูงส่งมูลค่าของตำแหน่งที่เปิดของคุณจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 100 ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงตัวเลือกของคุณคือสัญญาที่ ซื้อและขายหุ้นในราคาที่กำหนดและสิ่งนี้ช่วยปกป้องคุณในบัญชีคอนโดแร้งหรือการแพร่กระจายเครดิตอื่น ๆ ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือกระดานไวท์บอร์ดสูตรการคิดราคา เช่น Black Sc หลุมถูกสร้างขึ้นเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกในอนาคตตามราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลดอกเบี้ยและประวัติศาสตร์นั่นคือสิ่งที่ได้เกิดขึ้นจริงในช่วงปีที่ผันผวนมันบอกคุณว่า ราคาที่คาดว่าจะเป็นราคาที่ควรจะพูด 2. แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นที่ไม่รู้จัก Hey ความผันผวนของประวัติศาสตร์คือ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเงินราวกับว่ามันเป็นความผันผวนโดยนัย 30 ดังนั้น ถ้า IV ลดลงในขณะที่คุณถือเครดิต 2,020 ก็จะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่ก็มักจะน้อยกว่า 2,020 คุณเอาในนั่นเพราะการปิดเครดิตตำแหน่งจะต้องมี การทำธุรกรรม Debit คุณไม่สามารถสร้างรายได้ทั้งในและนอกได้ด้วย Condor หรือ Iron Condor ที่เขียนทั้งแบบ Put and Call ในสต็อกเดียวกันกรณีที่ดีที่สุดของคุณคือสำหรับหุ้นที่จะไปเป็นไลน์ไลน์ในขณะที่คุณเขียนข้อตกลงของคุณและ คุณใช้เวลาของคุณหวานออกสำหรับ a 2,020 มื้อค่ำความเข้าใจของฉันคือถ้าค่าความผันผวนลดลงค่าของ Iron Condor จะลดลงอย่างรวดเร็วกว่าที่ควรจะเป็นอย่างอื่นทำให้คุณสามารถซื้อคืนและล็อคกำไรของคุณได้การซื้อคืนที่ 50 กำไรสูงสุดได้รับการปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้น ความเป็นไปได้ของความสำเร็จมีผู้เชี่ยวชาญบางคนสอนพ่อค้าที่จะละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงหนึ่งเหตุผลนี้การกำหนดราคาของตัวเลือกทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหรือการรักษาความปลอดภัยโดยพื้นฐานถ้าราคาตัวเลือกเป็นหมัดหรือ ไม่ดีเราสามารถเลือกตัวเลือกหุ้นของเราและแปลงเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกันความคิดเห็นหรือมุมมองในการออกกำลังกายของคุณเป็นตัวเลือกโดยละเว้นตัวเลือกกรีกยกเว้นเฉพาะหุ้นที่ไม่ถูกต้อง ผู้ค้ายากที่จะหาผู้ซื้อที่จะขายหุ้นหรือตัวเลือกของพวกเขาฉันยังตั้งข้อสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อการค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีตัวอักษรที่ไม่ซ้ำกันของตัวเองและแต่ละ ตัวเลือกหุ้นมีห่วงโซ่อุปทานที่แตกต่างกันกับ IV ที่แตกต่างกันตามที่คุณทราบว่าการซื้อขายตัวเลือกมีการแลกเปลี่ยน 7 หรือ 8 ในสหรัฐอเมริกาและพวกเขาจะแตกต่างจากตลาดหุ้นพวกเขามีผู้เข้าร่วมตลาดที่แตกต่างกันมากในตัวเลือกและตลาดหุ้นที่มีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันและกลยุทธ์ของพวกเขา I ชอบที่จะตรวจสอบและชอบที่จะซื้อขายในหุ้นตัวเลือกที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่าตัวเลือก HV IV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของชิปสีฟ้า, หมวกขนาดเล็กหุ้นกลางหมวกที่เป็นเจ้าของโดยสถาบันขนาดใหญ่สามารถหมุนของพวกเขา การถือหุ้นและการควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหากสถาบันหรือพูลมืดมีทางเลือกในการซื้อขายโดยไม่ต้องเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ปกติจะถือหุ้นประมาณ 90 ถึง 99 5 จากนั้นราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้การเคลื่อนไหวของราคารุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่า สถาบันการเงินเงียบ ๆ โดยหรือขายหุ้นของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งชั่วโมงแรกของการซื้อขายตัวอย่างเช่นสำหรับการกระจายสินเชื่อที่เราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าถ้าเราเลือกยาวเราต้องการต่ำ IV หวังในการขายตัวเลือกที่มีสูง IV ภายหลัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีการประกาศรายได้หรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายของเดบิตถ้าเรามีความยาวหรือสั้นตัวเลือกกระจายแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะกล่าวถึงสิ่งต่างๆเช่นหุ้นหรือการซื้อขายตัวเลือกเมื่อมาถึงตัวเลือกการซื้อขาย กลยุทธ์หรือเพียงแค่การซื้อขายหุ้นเพราะหุ้นบางส่วนมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในการตอบสนองของตนเองไปยังดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์ที่น่าแปลกใจใด ๆ Lawrence. You รัฐตัวอย่างสำหรับการกระจายสินเชื่อที่เราต้องการต่ำ IV และ HV และราคาหุ้นช้า การเคลื่อนไหวผมคิดว่าโดยทั่วไปหนึ่งต้องการสภาพแวดล้อมที่ IV ที่สูงขึ้นเมื่อใช้การค้ากระจายเครดิตและการสนทนาสำหรับการกระจายเงินเดบิตอาจฉันสับสน